Комиссия за клиринг по фьючерсам

Страницы: 1
RSS
Комиссия за клиринг по фьючерсам
 
Возможно, это вопросы к НКЦ (национальному клиринговому центру), но если кто знает, то просьба ответить  хотя бы на часть вопросов насчет  комиссии за клиринг по фьючерсам:
1) Когда начисляется и списывается со счета эта комиссия - в дату заключения сделки? в дату закрытия сделки? в каждый клиринг, включая дневной (если сделка длится несколько дней)?
2) Верно ли то, что комиссия за клиринг по фьючерсам на российские акции равна 0,00425% от суммы контракта?
3) Чему равна комиссия по фьючерсу на золото - 1 или 2 руб?
4) Где я могу посмотреть комиссию за клиринг по своим сделкам? (в брокерском отчете, в личном кабинете в реестре комиссий и в отчетах в Quik эта комиссия не указана)

На сайте http://www.moex.com/s93  в п. 4  даются ссылки, где смотреть  клиринговые тарифы по фьючерсам. В "Тарифах клирингового центра" в п. 36.4 на стр. 65 говорится, что комиссия начисляется в дату ЗАКЛЮЧЕНИЯ сделки. В другом документе "Тарифы  *  кредитной организации ..." в п. 7 раздела V говорится, что комиссия начисляется в дату ИСПОЛНЕНИЯ фьючерсного контракта. По золоту в упомянутом разделе V тарифов указано 1 руб., а в таблице "клиринговые сборы за исполнение срочных контрактов (вызывается по одноименной ссылке в п. 4 сайта) - 2 руб. Разобраться в этих замечательных документах не так то просто.
 
Цитата
Когда начисляется и списывается со счета эта комиссия - в дату заключения сделки? в дату закрытия сделки? в каждый клиринг, включая дневной (если сделка длится несколько дней)?
Сначала по терминологии: сделка не может длиться несколько дней, она совершается мгновенно, когда ваша заявка сводится в стакане с другой заявкой противоположного направления. В результате сделки появляется открытая позиция, которая будет существовать, пока вы её не закроете другой сделкой противоположного направления, или пока не наступит экспирация фьючерса. Комиссия за заключение сделки списывается в ближайший клиринг. Комиссия за исполнение фьючерса на экспирации - в клиринг, когда произошло исполнение. За удержание открытой позиции комиссия не берётся. Обратите внимание, комиссия за заключение сделки и комиссия за исполнение - это разные комиссии.

Цитата
Верно ли то, что комиссия за клиринг по фьючерсам на российские акции равна 0,00425% от суммы контракта?
Комиссия за заключение сделки равна 0.006% от расчётной цены последнего вечернего клиринга с учётом округления до копеек.

Цитата
Чему равна комиссия по фьючерсу на золото - 1 или 2 руб?
Комиссия за заключение сделки равна 0.004% от расчётной цены, переведённой в рубли, с учётом округлений.
Комиссия за исполнение - 1 рубль за контракт.

Цитата
Где я могу посмотреть комиссию за клиринг по своим сделкам? (в брокерском отчете, в личном кабинете в реестре комиссий и в отчетах в Quik эта комиссия не указана)
В таблице сделок столбец "комиссия ТС" содержит комиссию за заключение этой сделки. Только сейчас квик некорректно отображает комиссию по скальперским сделкам - все сделки считает обычными.
В таблице ограничений по клиентским счетам в столбец "Биржевые сборы" во время вечернего клиринга записывается суммарная комиссия за день.
В брокерском отчёте тоже должна быть хотя бы общая комиссия за день, иначе итоговая сумма не сойдётся.

Цитата
В "Тарифах клирингового центра" в п. 36.4 на стр. 65 говорится, что комиссия начисляется в дату ЗАКЛЮЧЕНИЯ сделки. В другом документе "Тарифы * кредитной организации ..." в п. 7 раздела V говорится, что комиссия начисляется в дату ИСПОЛНЕНИЯ фьючерсного контракта.
В первом случае речь идёт о комиссии за заключение сделки, во втором - за исполнение контракта.

Цитата
По золоту в упомянутом разделе V тарифов указано 1 руб., а в таблице "клиринговые сборы за исполнение срочных контрактов (вызывается по одноименной ссылке в п. 4 сайта) - 2 руб.
Таблица "клиринговые сборы..." неправильная. Смотрите либо документы на сайте НКЦ, либо спецификацию контрактов на сайте биржи.
 
Цитата
SG написал:
Сначала по терминологии: сделка не может длиться несколько дней, она совершается мгновенно, когда ваша заявка сводится в стакане с другой заявкой противоположного направления. В результате сделки появляется открытая позиция, которая будет существовать, пока вы её не закроете другой сделкой противоположного направления, или пока не наступит экспирация фьючерса. Комиссия за заключение сделки списывается в ближайший клиринг. Комиссия за исполнение фьючерса на экспирации - в клиринг, когда произошло исполнение. За удержание открытой позиции комиссия не берётся. Обратите внимание, комиссия за заключение сделки и комиссия за исполнение - это разные комиссии.
Спасибо за подробные разъяснения. Я думал, что кроме брокерской и биржевой комиссии за открытие и закрытие позиции берется еще комиссия за клиринг.  Получается, что комиссия за исполнение фьючерса   (согласно "Тарифы  *  организации ..."   п. 7 раздела V) берется только в случае, если  додержал контракт до исполнения.  А за перенос (удержание) открытой позиции комиссия не берется.

Все же при расчете прибыли/убытка по позиции у меня не сходится с остатком собственных средств, когда позиция закрывается после 19 ч (реальный остаток немного меньше расчетного).  Брокерскую и биржевую комиссию при этом учитываю в равной мере за открытие и закрытие. Может  беру в расчет не тот индикативный курс?  К примеру, если позиция по фьючерсу на нефть закрылась 15.02.2018 в 19-10, то какой индикативный курс надо брать для расчета прибыли/убытка – курс основного клиринга на 18-30 или промежуточного клиринга на 13-45 на  дату 16.02.2018?  По идее надо брать курс на 18-30.

Обратил внимание, что если позицию открыл до 14 ч, а закрыл после 14 ч того же дня, то в отчетах для  фьючерсов, связанных с долларом (нефть, золото, валюты) объем сделки вычисляется на основании разной стоимости шага цены. Это вводит в заблуждение при расчете прибыли/убытка. Ведь на самом деле при этом расчете надо брать одну и ту же стоимость шага цены по состоянию на 18-30.

В отчете по всем сделкам  в Quik биржевая комиссия присутствует дважды, даже если открытие и закрытие произошло в тот же день, что опять вводит в заблуждение. В брокерском отчете  и в реестре комиссий в личном кабинете  биржевая  комиссия в данном случае  встречается только один раз, как и должно быть.  
 
Цитата
Виктор Столетов написал:
Все же при расчете прибыли/убытка по позиции у меня не сходится с остатком собственных средств, когда позиция закрывается после 19 ч (реальный остаток немного меньше расчетного).  Брокерскую и биржевую комиссию при этом учитываю в равной мере за открытие и закрытие. Может  беру в расчет не тот индикативный курс?  К примеру, если позиция по фьючерсу на нефть закрылась 15.02.2018 в 19-10, то какой индикативный курс надо брать для расчета прибыли/убытка – курс основного клиринга на 18-30 или промежуточного клиринга на 13-45 на  дату 16.02.2018?  По идее надо брать курс на 18-30.
Это позиция, существующая несколько торговых дней. Для неё нужно рассчитывать вариационную маржу отдельно за каждый торговый день.

Например:
купили один контракт BR-3.18 по 63.90 в 18:05 15.02.18,
потом прошёл вечерний клиринг и определена расчётная цена 63.30,
потом закрыли эту позицию продажей по 63.43 в 19:10 15.02.18.

Вариационная маржа за торговый день 15.02.18 будет равна:
round(63.30 * round(5.6491 / 0.01; 5); 2) - round(63.90 * round(5.6491 / 0.01; 5); 2) = -338.95
Вариационная маржа за торговый день 16.02.18 будет равна:
round(63.43 * round(5.62582 / 0.01; 5); 2) - round(63.30 * round(5.62582 / 0.01; 5); 2) = 73.14
Итого вариационная маржа по позиции будет 73.14 - 338.95 = -265.81
Биржевые комиссии - 1.45 за открытие и 1.43 за закрытие.
 
Цитата
SG написал:
Это позиция, существующая несколько торговых дней. Для неё нужно рассчитывать вариационную маржу отдельно за каждый торговый день.

Спасибо за пример. По этой методике расчета  все сошлось.  Таким образом если позиция открыта несколько дней, то для контрактов, связанных с долларом (нефть, золото, индекс РТС), для расчета прибыли/убытка по позиции надо делать  расчет вариационной маржи за каждый день из-за разных индикативных курсов и стоимости  шага цены.  Расчетная цена – это цена закрытия в 18-44 на минутном графике или в 18 ч на часовом.  Архив расчетных цен содержится на сайте биржи в таблице фьючерсов по ссылке http://www.moex.com/ru/derivatives/contracts.aspx (надо нажать «итоги» по нужному фьючерсу).
Для остальных  контрактов достаточно просто вычесть из цены закрытия цену открытия.  
Страницы: 1
Читают тему
Наверх