Форум QUIK [тема: Расчет цены клиринга по фьючерсам] http://forum.quik.ru Новое в теме Расчет цены клиринга по фьючерсам форума на сайте Форум QUIK [forum.quik.ru] ru http://backend.userland.com/rss2 Sun, 10 May 2026 22:25:46 +0300 Расчет цены клиринга по фьючерсам Расчет цены клиринга по фьючерсам в форуме Программирование на языке Lua.
Методика определения расчетной цены срочных контрактов
14.02.2017 20:17:19, Константин Ковалев.]]> http://forum.quik.ru/messages/forum10/message22461/topic1742/ http://forum.quik.ru/messages/forum10/message22461/topic1742/ Tue, 14 Feb 2017 20:17:19 +0300 Программирование на языке Lua Расчет цены клиринга по фьючерсам Расчет цены клиринга по фьючерсам в форуме Программирование на языке Lua.
Таки в ТТП есть параметр, показывающий по фьючерсам цену закрытия (последней сделки) торговой сессии?
08.05.2016 14:27:44, Старатель.]]> http://forum.quik.ru/messages/forum10/message15833/topic1742/ http://forum.quik.ru/messages/forum10/message15833/topic1742/ Sun, 08 May 2016 14:27:44 +0300 Программирование на языке Lua Расчет цены клиринга по фьючерсам Расчет цены клиринга по фьючерсам в форуме Программирование на языке Lua.

====quote====
SDL написал:

====quote====
Николай  Камынин   написал:
по фьючерсам есть ГО - т е залог,
а не цена покупки продажи
=============
Конечный финансовый результат определяется ценами покупки и продажи. А также стоимостью шага цены и количеством торгуемых контрактов. Всё. ГО к существу заданного вопроса отношения не имеет. ГО необходимо для обеспечения расчетов по сделкам между участниками торгов (фактически, исполнения обязательств в случае убытков). Технически это производится путем блокирования средств в соответствующем размере на счете, что, как следствие, означает ограничение максимального количества торгуемых контрактов. Эти средства блокируются, но остаются на счете и принадлежат клиенту. Размер ГО на финансовый результат сделок не влияет НИКАК.
=============
ГО - это не исполнение обязательств в случае убытка, а залог по обязательствам.
В момент исполнения обязательств залог  равен цене актива, которую получает продавец , либо покупатель, если актив не поставлен продавцом.
29.04.2016 18:55:34, Николай Камынин.]]> http://forum.quik.ru/messages/forum10/message15736/topic1742/ http://forum.quik.ru/messages/forum10/message15736/topic1742/ Fri, 29 Apr 2016 18:55:34 +0300 Программирование на языке Lua Расчет цены клиринга по фьючерсам Расчет цены клиринга по фьючерсам в форуме Программирование на языке Lua.

====quote====
SDL написал:

====quote====
Николай  Камынин   написал:
цена покупки продажи фьючерса -1 рупь
=============
Нет. Покупаются / продаются не фьючерсы, а базовые активы в рамках  срочных контрактов. 1 рупь - это биржевой сбор (комиссия) за заключение /  исполнение контрактов. Цены (вообще говоря, котировки) определяются  спецификациями контрактов. Например, для фьючерса на индекс РТС - это  значение индекса, умноженное на 100.
=============
Не хочу читать лекбес, но замечу
фьючерс - это покупка или продажа обязательств, а не покупка актива.
Т е фьючерсная сделка - это сделка с отсроченным исполнением. т е Вы обязуетесь в будущем купить актив. это обязательство оформляется сделкой - фьючерсом за 1 рупь и берется залог , т е обязательства стороны взяли на себя, но еще не выполнили.
29.04.2016 18:52:20, Николай Камынин.]]> http://forum.quik.ru/messages/forum10/message15735/topic1742/ http://forum.quik.ru/messages/forum10/message15735/topic1742/ Fri, 29 Apr 2016 18:52:20 +0300 Программирование на языке Lua Расчет цены клиринга по фьючерсам Расчет цены клиринга по фьючерсам в форуме Программирование на языке Lua.

====quote====
Николай Камынин написал:
цена покупки продажи фьючерса -1 рупь
=============

Нет. Покупаются / продаются не фьючерсы, а базовые активы в рамках  срочных контрактов. 1 рупь - это биржевой сбор (комиссия) за заключение /  исполнение контрактов. Цены (вообще говоря, котировки) определяются  спецификациями контрактов. Например, для фьючерса на индекс РТС - это  значение индекса, умноженное на 100.
29.04.2016 12:29:18, SDL.]]> http://forum.quik.ru/messages/forum10/message15728/topic1742/ http://forum.quik.ru/messages/forum10/message15728/topic1742/ Fri, 29 Apr 2016 12:29:18 +0300 Программирование на языке Lua Расчет цены клиринга по фьючерсам Расчет цены клиринга по фьючерсам в форуме Программирование на языке Lua.

====quote====
Николай Камынин написал:
по фьючерсам есть ГО - т е залог,
а не цена покупки продажи
=============
Конечный финансовый результат определяется ценами покупки и продажи. А также стоимостью шага цены и количеством торгуемых контрактов. Всё. ГО к существу заданного вопроса отношения не имеет. ГО необходимо для обеспечения расчетов по сделкам между участниками торгов (фактически, исполнения обязательств в случае убытков). Технически это производится путем блокирования средств в соответствующем размере на счете, что, как следствие, означает ограничение максимального количества торгуемых контрактов. Эти средства блокируются, но остаются на счете и принадлежат клиенту. Размер ГО на финансовый результат сделок не влияет НИКАК.
29.04.2016 11:43:11, SDL.]]> http://forum.quik.ru/messages/forum10/message15726/topic1742/ http://forum.quik.ru/messages/forum10/message15726/topic1742/ Fri, 29 Apr 2016 11:43:11 +0300 Программирование на языке Lua Расчет цены клиринга по фьючерсам Расчет цены клиринга по фьючерсам в форуме Программирование на языке Lua.
т е вам показывают ожидаемую цену актива на день поставки. Вы вносите ГО  -т.е. залог как определенный биржей процнт от возможной цены. в клиринг производят пересчет возможной цена и пересчет ГО. если внесенный вами го больше чем, новый то вам возвращают разницу, если меньше , то еще берут с вас. Таким образом, ваша возможная прибыль или убыток фиксируются в момент клиринга и нет никакой разницы торгуете вы 1 день или три месяца. прибыль/убыток Вы получаете в 14 и 18 часов мск в
29.04.2016 08:27:03, Николай Камынин.]]> http://forum.quik.ru/messages/forum10/message15722/topic1742/ http://forum.quik.ru/messages/forum10/message15722/topic1742/ Fri, 29 Apr 2016 08:27:03 +0300 Программирование на языке Lua Расчет цены клиринга по фьючерсам Расчет цены клиринга по фьючерсам в форуме Программирование на языке Lua.

====quote====
Ivanco написал:
  Николай Камынин   , спасибо большое за материал, буду разбираться.
Правильно понимаю, что при таких условиях (берется средняя цена за какой-то промежуток времени), если открытая позиция проходит через несколько клирингов, то правило "Вар. маржа = Цена продажи - Цена покупки" будет иметь большую погрешность из-за того, что в каждом из пройденных клирингов цена фиксировалась усредненная (и доход либо убыток по результатам клиринга на ваш счет зачисляются уже исходя из этой усредненной цены), и погрешность будет тем больше, чем больше клирингов проходит открытая позиция?
Как тогда на фьючерсах торгуют "в долгую", ведь итоговый доход либо убыток будет зависеть не только от цен покупки и продажи, а дополнительно будет зависеть от множества пройденных усреднений цены во время клиринга. (Ты рассчитываешь купить контракт по цене X и продать по цене Y, получить доход Y-X, но из-за усреднений клирингов ведь доход становится величиной не определенной)
=============
если кратко то по фьючерсам есть ГО - т е залог,
а не цена покупки продажи ( вернее цена покупки продажи фьючерса -1 рупь)
29.04.2016 08:15:42, Николай Камынин.]]> http://forum.quik.ru/messages/forum10/message15720/topic1742/ http://forum.quik.ru/messages/forum10/message15720/topic1742/ Fri, 29 Apr 2016 08:15:42 +0300 Программирование на языке Lua Расчет цены клиринга по фьючерсам Расчет цены клиринга по фьючерсам в форуме Программирование на языке Lua.
хотел вставить цитату, но сайт не принимает спойлер
29.04.2016 08:13:30, Николай Камынин.]]> http://forum.quik.ru/messages/forum10/message15719/topic1742/ http://forum.quik.ru/messages/forum10/message15719/topic1742/ Fri, 29 Apr 2016 08:13:30 +0300 Программирование на языке Lua Расчет цены клиринга по фьючерсам Расчет цены клиринга по фьючерсам в форуме Программирование на языке Lua.
Наберите в поисковике
Metodology_Price_MICEX
или так
Metodology_Price_MICEX_01122011.doc
возможно это то, что Вы ищите.
29.04.2016 08:12:43, Николай Камынин.]]> http://forum.quik.ru/messages/forum10/message15718/topic1742/ http://forum.quik.ru/messages/forum10/message15718/topic1742/ Fri, 29 Apr 2016 08:12:43 +0300 Программирование на языке Lua Расчет цены клиринга по фьючерсам Расчет цены клиринга по фьючерсам в форуме Программирование на языке Lua.
Скрытый текст

29.04.2016 08:06:19, Николай Камынин.]]> http://forum.quik.ru/messages/forum10/message15717/topic1742/ http://forum.quik.ru/messages/forum10/message15717/topic1742/ Fri, 29 Apr 2016 08:06:19 +0300 Программирование на языке Lua Расчет цены клиринга по фьючерсам Расчет цены клиринга по фьючерсам в форуме Программирование на языке Lua.

====quote====
Ivanco написал:
доход становится величиной не определенной
=============

Нет, неверно. Доход (а точнее, для рублевых контрактов - в рублях, для валютных - в валюте) зависит только от цен покупки и продажи и никак не от времени удержания позиции, количества и цен проведенных клирингов.
Допустим, ваши сделки такие:

Покупка - 91500
Продажа - 93000

Если прошли через клиринг, скажем, по цене 92000, то (формально) происходит следующее:

Покупка - 91500
(клир) Продажа - 92000
(клир) Покупка - 92000
Продажа - 93000

Это нужно для определения зачисляемой вам вариационной маржи (за первую сессию - 92000 - 91500 = 500, за вторую - 93000 - 92000 = 1000).
Очевидно, вне зависимости от цены клиринга финансовый результат такой пары операций тождественно равен нулю:

(клир) Продажа - 92000
(клир) Покупка - 92000

Можно наглядно показать вот так: допустим, конечный финансовый результат 1000 руб. и мы прошли через один клиринг.
Тогда этот результат образуется двухкратным (за 2 торговые сессии) зачислением вариационной маржи на ваш счет. При одной цене клиринга он будет, например, состоять из 750 + 250 = 1000, а при другой цене клиринга  - 800 + 200 = 1000. Изменятся только промежуточные суммы, конечная останется постоянной и будет определяться только ценами открытия и закрытия позиции.

Но для валютных контрактов, однако, будет неопределенность рублевого результата, она обусловлена курсом валюты, который по установленным правилам вычисляется на каждую клиринговую сессию.
28.04.2016 22:39:32, SDL.]]> http://forum.quik.ru/messages/forum10/message15713/topic1742/ http://forum.quik.ru/messages/forum10/message15713/topic1742/ Thu, 28 Apr 2016 22:39:32 +0300 Программирование на языке Lua Расчет цены клиринга по фьючерсам Расчет цены клиринга по фьючерсам в форуме Программирование на языке Lua.
Николай Камынин, спасибо большое за материал, буду разбираться.
Правильно понимаю, что при таких условиях (берется средняя цена за какой-то промежуток времени), если открытая позиция проходит через несколько клирингов, то правило "Вар. маржа = Цена продажи - Цена покупки" будет иметь большую погрешность из-за того, что в каждом из пройденных клирингов цена фиксировалась усредненная (и доход либо убыток по результатам клиринга на ваш счет зачисляются уже исходя из этой усредненной цены), и погрешность будет тем больше, чем больше клирингов проходит открытая позиция?
Как тогда на фьючерсах торгуют "в долгую", ведь итоговый доход либо убыток будет зависеть не только от цен покупки и продажи, а дополнительно будет зависеть от множества пройденных усреднений цены во время клиринга. (Ты рассчитываешь купить контракт по цене X и продать по цене Y, получить доход Y-X, но из-за усреднений клирингов ведь доход становится величиной не определенной)
28.04.2016 15:29:52, Ivanco.]]> http://forum.quik.ru/messages/forum10/message15699/topic1742/ http://forum.quik.ru/messages/forum10/message15699/topic1742/ Thu, 28 Apr 2016 15:29:52 +0300 Программирование на языке Lua Расчет цены клиринга по фьючерсам Расчет цены клиринга по фьючерсам в форуме Программирование на языке Lua.
вот здесь пошарьте
http://www.micex.ru/markets/futures/clearing/documents/1745
28.04.2016 13:48:33, Николай Камынин.]]> http://forum.quik.ru/messages/forum10/message15697/topic1742/ http://forum.quik.ru/messages/forum10/message15697/topic1742/ Thu, 28 Apr 2016 13:48:33 +0300 Программирование на языке Lua Расчет цены клиринга по фьючерсам Расчет цены клиринга по фьючерсам в форуме Программирование на языке Lua.
типа  берется средняя цена за час.
28.04.2016 13:46:10, Николай Камынин.]]> http://forum.quik.ru/messages/forum10/message15696/topic1742/ http://forum.quik.ru/messages/forum10/message15696/topic1742/ Thu, 28 Apr 2016 13:46:10 +0300 Программирование на языке Lua Расчет цены клиринга по фьючерсам Расчет цены клиринга по фьючерсам в форуме Программирование на языке Lua.
правила четкие есть сайте бирже (читал их давно, ссылку не помню)
28.04.2016 13:45:07, Николай Камынин.]]> http://forum.quik.ru/messages/forum10/message15694/topic1742/ http://forum.quik.ru/messages/forum10/message15694/topic1742/ Thu, 28 Apr 2016 13:45:07 +0300 Программирование на языке Lua Расчет цены клиринга по фьючерсам Расчет цены клиринга по фьючерсам в форуме Программирование на языке Lua.
Здравствуйте.
Скажите кто знает, есть ли четкие правила расчета цены клиринга по фьючерсам.
Дело в том, что по моим наблюдениям, в подовляющем большинстве случаев цена клиринга равняется цене последней сделки за завершенный период, но временами это не так. Вот, например, расчетная цена вчерашнего основного клиринга (27.04.2016 18:45) по инструменту GAZR-6.16 равна 16248, а цена последней сделки за этот период равна 16273 (27.04.2016 18:45).
То же и по LKOH-6.16: расчетная цена вчерашнего основного клиринга (27.04.2016 18:45) равна 27611, а цена последней сделки за этот период равна 27612 (27.04.2016 18:45). Но здесь разница всего в 1 рубль.
Но чаще всего, цена клиринга все же равна цене последней сделки.
Есть ли четкие правила?

Заранее благодарю.
28.04.2016 10:13:07, Ivanco.]]> http://forum.quik.ru/messages/forum10/message15687/topic1742/ http://forum.quik.ru/messages/forum10/message15687/topic1742/ Thu, 28 Apr 2016 10:13:07 +0300 Программирование на языке Lua