В концепцию   вошел широкий спектр мер — от новых критериев присвоения статуса   квалифицированного инвестора, которые не менялись более пяти лет,   до упорядочения деятельности инвестиционных советников.

Так, заблокированными из-за санкций оказались  иностранные активы  на счетах более 5 млн инвесторов. Из-за  принудительных маржин-коллов  с конца февраля 2022 года задолженность  клиентов перед 11 крупнейшими  брокерами достигла 2,5 млрд рублей  по 27,8 тыс. портфелей. При этом  жалобы регулятору поступают  в том числе от квалифицированных инвесторов,  число которых за последние  два года выросло в 2,7 раза.

Среди разработанных предложений ­—  увеличение с 6 до 30 млн рублей  размера активов, необходимых  для получения статуса квалифицированного  инвестора, а также пересмотр  требований к их формированию.  Это соответствует мировой практике  определения квалификации  по имущественному статусу.

Сделки  с иностранными ценными бумагами планируется временно включить   в перечень доступных только квалифицированным инвесторам.   Это объясняется прежде всего инфраструктурными и санкционными рисками,   которые могут привести к расширению объема заблокированных активов   розничных инвесторов.

Будет пересмотрен максимальный размер плеча,  доступный  неквалифицированным инвесторам, и введено обязательное  уведомление  о рисках при совершении сделок с использованием заемных  средств.

Продолжится совершенствование процедуры тестирования  перед покупкой  сложных финансовых инструментов: увеличится число  вопросов в тесте,  а также будут введены временные интервалы между  попытками пересдачи.  

Запланировано создание единых реестров,  куда будут внесены  квалифицированные инвесторы и неквалифицированные  инвесторы, прошедшие  тестирование. Это позволит клиентам не проходить  заново соответствующие  процедуры после смены брокера.

Эти и ряд других  новаций планируется реализовать решениями  и нормативными актами Банка  России, некоторые из них войдут в основу  законопроектов. Предложения  будут обсуждаться с законодателями,  участниками рынка и Правительством.

Первый  шаг в ряду новых мер — рекомендации брокерам и биржам  приостановить  продажи неквалифицированным инвесторам иностранных ценных  бумаг.  Ограничения не касаются ценных бумаг Минфина России и иностранных   эмитентов, выпущенных в России, а также бумаг, выпущенных эмитентами,   которые ведут экономическую деятельность в Российской Федерации.