работа с фьючерсами

1) 10 000 руб. достаточно для работы с большинством фьючерсов
3) Код SRH5 (SBRF-3.15) - фьючерс на обычные акции и SPH5 (SBPR-3.15) - фьючерс на привилегированные акции

по повожу второго вопроса.

Был к примеру куплен 1 фьючерс по цене 142 570

Потом продан по 151530

Какую прибыль Я получу с учетом убытков?  Пункты это рубли или как.??? вообше не понимаю

А не Мартынов ли это часом? :)))))))))

О порядке фьючерсных расчётов вам надо не здесь у разработчиков спрашивать, а на сайте ммвб читать:

• Спецификацию на фьючерсный контракт на "такой-то актив"
• Методику расчёта вариационной маржи по фьючерсному контракту "такого-то" актива
• Правила клиринга на Срочном Рынке
  

Новичкам и НЕновичкам не следует торговать "голыми" фьючерсами, расчитываемыми в валюте отличной от рубля без соответствующей позиции, которая будет страховать валютный риск. Либо, торговать - шустро и крыться перед клирингами и не позднее определённого времени. Но такая торговля, - состояние вам не принесёт.

А почему так все страшно? Ведь валютному риску подвержены только прибыль/убыток, полученные по открытой позиции (за счет пересчета их в рубли). А если мы купим, к примеру, фьючерс на нефть (цена в долларах) когда доллар по 80 и продадим его за ту же цену когда доллар упал до 60, то никаких убытков или прибыли мы не получим.

Для долларового актива при изменении курса доллара, будет меняться его цена в рублёвом выражении.
Так, если бы вы купили брент по 100$ при курсе 30 руб./$, а продали по 50$ при курсе 60 руб./$, то в рублях вы бы ничего не заработали и не потеряли.
Именно поэтому был обвален курс национальной валюты, чтобы не потерять поступления в бюджет при снижении цен на нефть. Т.к., бюджет верстается в рублях, то поступления в бюджет от продажи нефтепродуктов остаются примерно на том же уровне.

Я хотел сказать, что при любом курсе доллара все равно зачислялась бы вариационная маржа.

Еще большая засада заключается в том, что если Вы купили сегодня фьючерс по 60, а он за день упал до 50, то с Вас спишут 10$ маржи, переведя в рубли по курсу, например, 70 (10*70 = 700 рублей).
Завтра фьючерс вырос обратно до 60$. Вы не закрываете позицию, надеясь на дальнейший рост. Если курс на этот день окажется не 70, а 60, то Вам зачислят маржу  в размере 600 рублей (10*60).
На следующий день, видя, что цена не растет, Вы закрыли позицию по цене 60$. А курс доллара опять вырос до 70.
Согласно Вашему примеру на день закрытия позиции Вы должны получить нулевой результат (60$*70 - 60$*70).
Но на самом деле Вы окажетесь в убытке на 100 рублей (разница между списанной в первый день и зачисленной во второй день маржой).

Дмитрий, понятно, что маржа зачисляется/списывается каждый день. Я просто, так сказать, на пальцах объяснил из чего складывается прибыль по долларовым контрактам. Т.е., это, как бы, ответ на ваш вопрос:Да, действительно, грубо говоря, в долларах фин. результат не изменится, в отличии от рублей. На самом деле, следует учитывать как изменялся курс доллара, пока мы держали позицию, как вы описали в посте #17.
Вы оплачиваете фьючерс именно в рублях, т.к. депозит рублёвый. Но это всё лирика...
Потому что продали вы фьючерс за рубли. Если бы вы сразу конвертировали рубли в 100$, то ваш финансовый результат составил бы порядка 50$. И дело тут не в том, что маржа зачисляется "каждый день небольшими частями", а в том, что ваши рубли обесценились.

Дмитрий, мне кажется, что вы чего-то недопонимаете или недоговариваете. Ваша фраза:Я вам говорю:
Т.е., когда вы открыли шорт по брен, вам надо было открыть лонг по доллару на сумму 100$. В момент закрытия позиции по брен, вы закрываете лонг по доллару на 50$. И ваш финансовый результат составит 50$.
От курса доллара в данном случае зависит ваша прибыль в рублях, но не долларах.

Ой, блин, сам с собой разговариваю ))
Конечно же, это вам Дмитрий, надо определиться в чём вы считаете свою прибыль: то вы считаете в рублях, то в долларах.

Ваша схема годится только для реальной торговли на спотовом рынке с поставкой:
продали нефть, получили полностью ее цену в рублях, перевели в доллары (в итоге имеем 100$), потом через какое-то время купили обратно рубли на 50$ и закрыли позицию по нефти. В сухом остатке имеем 50$.

А при торговле фьючерсами в приведенном Вами примере фин.результат составит уже не 50$, а (37.5$ + 25$) = 62,5$
37.5$ - от продажи фьючерса на нефть, а 25$ - от купленного фьючерса на курс доллар-рубль (50$*60 - 50$*30 = 1500 руб. = 1500/60 долл. = 25$)
И зачем в данном случае открывать длинную позицию по фьючерсу на курс доллар-рубль на сумму 100 долларов, если потом закрывать ее только на 50? Что мне делать с оставшейся позицией на 50? А если ее тоже закрыть, то фин.результат и вовсе окажется равным 87,5$.

:D   Улыбнуло...Вы же хотели получить фин. результат в долларах. Вот эти 50$ и будет ваша прибыль от сделки по брент. Можете делать с ними, что хотите.
А длинную позицию по доллару на сумму 100$ открываем, чтобы захэджировать риски изменений курса доллара.
100$ - потому что продали брент за 100$, а не за 50$.
При закрытии позиции по брент, конвертируете 50$ в рубли, чтобы откупить фьючерс брент, который теперь стоит 50$. Но, напомню, рассчитываетесь за него вы рублями.
Спот это или срочный рынок - не имеет разницы. Просто на срочном рынке у вас блокируется ГО в меньшем объёме, чем стоимость контракта. Но вы должны открывать позицию на суммы эквивалентные указанным.
Как вы считаете вообще?
А это вообще разрыв "стандарта". При торговле фьючерсами фин. результат составит (я не беру в расчёт кривую изменения курса пока открыта позиция):

• по брент финансовый результат в рублях +100*30 - 50*60 = 0
• по доллару: -100*30 + 100*60 = +3000
  

Итого: 0 + 3000 руб = 3000/60 = 50$

Я на досуге перечитаю еще раз спецификацию контракта на нефть сорта брент.
А пока может нас рассудят другие?  :D

Дмитрий, вот вам ещё пища для размышления: если у вас есть рублёвый счёт и вы не совершаете на нём никаких операций, то его состояние в долларовом выражении будет меняться в зависимости от текущего курса.
Возвращаясь к вашему примеру:
У вас на счёте сумма, эквивалентная 100$, т.е при курсе 30 руб./$ - 3000 руб. Вы не стали совершать никаких сделок ни с нефтью ни с долларом. Когда цена на доллар выросла до 60 руб./$, вы, к своему удивлению, обнаружили, что можете купить только 50$. Т.е., потеряли 50$, не совершая никаких сделок! Вот такая математика.   :)

Ну объясните пожалуйста, Вам жалко что ли?

там есть все формулы.

считайте маржу так. как считают её брокеры:
отдельно считайте купленные контракты
отдельно маржу по проданным (неважно, закрывайте вы позу или это чистый шорт)
потом, суммируйте эти 2 маржи.

Продал по 40.25, купил по 40.1 - и это 0.24? Совсем плохо с математикой второго класса?? :((
...а, пардон, пишет первокласснег...

Имеем: 40.10 - 40.25 = 0.15.
Делим на шаг цены 0.15 / 0.01 = 15 пунктов. они же "минимальный шаг цены"
Умножаем пункты на стоимость 15 * 6.6848 = 100.27 в рублях.

Если позиции переносятся на новую торговую сессию, то расчет дохода уточняется в 16:30 или 17:30 (не помню точно, как сейчас). Другими словами, вы получили 15 пунктов дохода (100 рублей) днем, а потом если курс доллара изменится в худшую сторону до 17:30, то 15 пунктов дохода может превратиться в минус 100 рублей, то есть в убыток, и эта сумма спишется с вашего счета.

Constantin, у меня тоже была такая реакция в первый раз, когда узнал. Вот упоминание про методику расчета вариационной маржи (9 слайд).

•Формула ВМ не меняется: ВМ = (РЦ – РЦп) * W / R, где
 W – стоимость минимального шага цены;
 R – минимальный шаг цены.

•ВМ промежуточного клиринга
рассчитывается в 14:00 по курсу, определенному в 14:00 (переоценка рисков c учетом резерва на изменение
курса).

•ВМ за весь день рассчитывается в
18:45 по курсу, определенному в 16:30.

•В вечернем клиринге ВМ определяется
по позициям и по сделкам, совершенным за весь торговый день по курсу, определенному в 16:30,
то есть оценка сделок, совершенных до промежуточного клиринга, поменяется.

Если в одну текущую сессию был вход и выход из позиций, то проблем нет, но если позиция держится несколько дней, то тут интересно. Матчасть изучал, даже с разными брокерами консультировался, более того, когда на практике клиенты обращаются с вопросами, что моя система показала плюсовой доход за день, рассчитанная по формулам (из рассчета: запомнили рублевую стоимость в момент покупки и сравнили с рублевой стоимостью в момент продажи), а по факту вариационная маржа в большом минусе (когда валюта сильно убежала против нас).

Очень обрадуюсь, если я ошибаюсь, поскольку шишек набил много уже тут.

Посмотрите на эту формулу!
Если разница (РЦ – РЦп) положительна, то при любых колебаниях курса эта цифра отрицательной не станет.

Вероятно идет речь о ситуации, когда в первый день был рост цены, с падением доллара, и было зачислено, скажем 100 руб.
А на следующий день, был откат, с ростом доллара, и было списано 105 руб.
Т.о. в единицах цены инструмента у нас цена купли равна цене продажи,
а по факту, из-за курсовой разницы в первый и второй дни - у нас убытки.

Вот это абсолютно неправильно написано. Так не работает FORTS. Не надо начальные и конечные цены пересчитывать из долларов в рубли и потом их вычитать. Надо сначала долларовые цены вычитать и потом полученную разницу умножать на курс. И тогда у вас прибыль никогда не превратится в убыток.