Расчет рублевой стоимости фьючерса USD/JPY

Страницы: 1
RSS
Расчет рублевой стоимости фьючерса USD/JPY
 
Всем привет, помогите пожалуйста!

1 апреля зашортил 24 лота фьючерса USD/JPY. Цена продажи - 110,3. Индикативный курс йены к руб на тот момент - 0,59085. Соответственно стоимость сделки в рублях составила 24*1000*110,3*0,59085=1 564 098,12р.
24 апреля купил 24 лота фьючерса USD/JPY. Цена покупки - 111,35. Индикативный курс йены к руб на тот момент - 0,56982. Соответственно стоимость сделки в рублях составила 24*1000*111,35*0,56982=1 522 786,97р.

По идее прибыль должна составить 1 564 098,12-1 522 786,97 = 41 311,15р.
Однако, если просуммировать всю вариационную маржу с 1 по 24 апреля то получается убыток около 15 000р.

Подскажите, что я считаю не так? Есть какая то формула, чтобы рассчитать прибыль по начальному и конечному значению, а не суммировать вар маржу за каждый день?

 
 
Считаем.
разница цен 110.3 - 111.35 = -1.05
стоимость шага цены 5.69820
шаг цены 0.01
-1.05 / 0.01 * 5.69820 = -598.311 это за контракт.
умножаем на число контрактов
-598.311 * 24 = -14359.464
похоже на -15к.

Рекомендую пошариться по форуму. Формулы расчёта п/у давались много раз.
 
Цитата
Imersio Arrigo написал:
Считаем.
разница цен 110.3 - 111.35 = -1.05
стоимость шага цены 5.69820
шаг цены 0.01
-1.05 / 0.01 * 5.69820 = -598.311 это за контракт.
умножаем на число контрактов
-598.311 * 24 = -14359.464
похоже на -15к.

Рекомендую пошариться по форуму. Формулы расчёта п/у давались много раз.
Спасибо. То есть получается индикативный курс валют вообще никак не используется при расчете стоимости фьючерса? Значение стоимости  шага цены на какой момент брать? На момент закрытия сделки? А если не успел или забыл его посмотреть?
Сейчас например на сайте мосбиржи стоимость шага цены уже 5.72630
 
Цитата
Владислав написал:
То есть получается индикативный курс валют вообще никак не используется при расчете стоимости фьючерса?
Не знаю как используется именно индикативный курс, но вообще курс валюты используется при расчете шага цены.


Цитата
Владислав написал:
Значение стоимости  шага цены на какой момент брать?
На время вечернего клиринга на дату расчетов.

Каждый день, в вечерний клиринг подсчитывается п/у для позиции.
Я привел пример с шагом цены на сегодня.

Цитата
Владислав написал:
По идее прибыль должна составить 1 564 098,12-1 522 786,97 = 41 311,15р.
Правильно ли я понимаю что вы еще и положительную прибыль ожидали?
 
Цитата
Imersio Arrigo написал:
Я привел пример с шагом цены на сегодня.
5,72630 - этот курс сегодня висит на сайте
Цитата
Imersio Arrigo написал:
Каждый день, в вечерний клиринг подсчитывается п/у для позиции.
А промежуточный клиринг разве не учитывается?
Цитата
Imersio Arrigo написал:
Правильно ли я понимаю что вы еще и положительную прибыль ожидали?
Да, я думал, что раз фьючерс в валюте, то мои рубли конвертируются в валюту по курсу на момент сделки. А когда я сделку закрываю, то валюта конвертируется обратно в рубли. Но похоже, что это не так.  
 
Цитата
Владислав написал:
5,72630 - этот курс сегодня висит на сайте
Это вечерний сейчас, я писал до открытия сессии, т.к. по факту - вчерашний. В общем-то это несущественно.
Цитата
Владислав написал:
А промежуточный клиринг разве не учитывается?
Не уверен, но вроде бы нет. Лучше уточнить у биржи.

Суть в том, что стоимость шага цены - это отражение колебаний курса доллара. Численно совпадает со стоимостью валюты выраженной в рублевой стоимости приведенное к шагу цены. (т.е. цена йены в рублях 57.2, а стоимость шага цены - 5.72).

А фьючерс торгует цену контракта в долларах.
Поэтому на момент расчетов цена высчитывается как (вход - выход) * шагцены.

Цитата
Владислав написал:
Да, я думал, что раз фьючерс в валюте, то мои рубли конвертируются в валюту по курсу на момент сделки. А когда я сделку закрываю, то валюта конвертируется обратно в рубли. Но похоже, что это не так.  
Нет. фьючерс это не валюта. Это фьючерсный контракт на 1000 "йенадолларов". Поэтому каждый вечер производится расчет варианционки, которое суть разница цен (а на самом деле шагов_цен) в штуках стоимости шагов цены.

01.04 было продано по 110.3. Закрылась сессия по 110.7. Значит дневное изменение составила (110.3-110.7) - пунктов. (или шагов цены). Домножаем на число лотов и стоимость шага цены - получаем дневную вариационку. Отсюда же очевидно почему она отрицательная?
И так происходит каждый день. Для простоты можно считать что в вечерний клиринг позиция закрывается биржей по цене закрытия, и тут же открывается по этой же цене.
В итоге, на день закрытия позиции был последний расчет (111.34 - 111.35) - опять же в пунктах. просуммировав всю вариационку за все дни удержания позиции мы получим результирующую цифру.

По сути, курсовые колебания стоимости шага цены несущественны, поэтому основной убыток - это цена входа в шорт(!) 110.3 минус цена откупа (111.35) = -1.05 - в пунктах. Далее умножаем на стоимость шага цены, на кол-во контрактов и т.д....
 
Цитата
Imersio Arrigo написал:
просуммировав всю вариационку за все дни удержания позиции мы получим результирующую цифру.По сути, курсовые колебания стоимости шага цены несущественны, поэтому основной убыток - это цена входа в шорт(!) 110.3 минус цена откупа (111.35) = -1.05 - в пунктах. Далее умножаем на стоимость шага цены, на кол-во контрактов и т.д....
Это конечно здорово но если у меня допустим фьючерс был месяц открыт? Это мне надо поднять 30 брокерских ежедневных отчетов и 30 раз просуммировать маржу.
Стоимость шага цены на сайте биржи висит только на данный момент (я по крайней мере не нашел есть ли где-то история этих шагов). И если я допустим не успею сегодня его посмотреть то завтра этих данных я уже не найду.  
Я подозреваю, что стоимость шага цены как раз рассчитывается из индикативного курса, история которого на сайте висит. Но вот по какой формуле?
 
А зачем самому считать? Изменения вариационки фиксируются каждый день.
А для простоты оценки можно считать по текущему. Разница небольшая.
 
То есть получается, что совершенно не важно какая была стоимость шага цены на момент открытия сделки. Мы считаем прибыль/убыток по курсу на момент закрытия. Так?
Тогда остается только вопрос считать ли по курсу промежуточного клиринга или вечернего? По логике наверное надо учитывать промежуточный - ведь его зачем то публикуют каждый день.
 
 
Для точной цифры нужно считать каждый день.
Но для оценки этим можно пренебречь, просто вычесть цену покупки от цены продажи и домножить на шаг цены.
(110.3 - 111.35) / 0.01 * 24 * 5.9085 = -14889.42
(110.3 - 111.35) / 0.01 * 24 * 5.6982 = -14359.46
разница в цифрах -529 рублей. При сумме -14к это несущественно.
 
Цитата
Imersio Arrigo написал:
ля точной цифры нужно считать каждый день.Но для оценки этим можно пренебречь, просто вычесть цену покупки от цены продажи и домножить на шаг цены.(110.3 - 111.35) / 0.01 * 24 * 5.9085 = -14889.42(110.3 - 111.35) / 0.01 * 24 * 5.6982 = -14359.46разница в цифрах -529 рублей. При сумме -14к это несущественно.
Вот это то что надо. Спасибо большое!
Страницы: 1
Читают тему (гостей: 1)
Наверх